偏度指数择时的一些思考

常用现金流的计算固定现金流现值计算函数表达式：PresentVal=pv(Rate,NumPeriods,Payment,ExtraPayment,Due) Rate:贴现率NumPeriods：贴现周期Payment周期现金流ExtraPayment：最后一次非周期现金流，函数默认为0Due：现金流计息方式（0为周期末付息，1为周期初付息）PresentVal：现金流现值代码如下：import

现实世界中，获得波动率的准确估计很难，BSM期权定价模型对波动率十分敏感。一般来说，估计波动率的方法有两种，一种是历史波动率，另一种是隐含波动率。历史波动率处理起来比较简单，且在论文研究中并不算主流，接下来对隐含波动率求解进行简单的展示。给定BSM看涨期权公式，一个价格为C0的欧式看涨期权的隐含波动率σ，就是求解其他条件不变时下列隐含方差的解。隐含波动率的一些常识：隐含波动率是使BSM模型价格等于

马科维茨均值方差模型马科维茨均值-方差模型为多目标优化问题，有效前沿即多目标优化问题的pareto解（风险一定，收益最大；收益一定，风险最小）马科维茨模型以预期收益率期望度量收益，以收益率方差度量风险收益与风险计算函数portstats函数语法：PortRiskPortReturn=portstats(ExpReturn,ExpCovariance,PortWts)输入：ExpReturn,Exp