美国本土 IDM，自研光芯片 + 800G/1.6T 光模块，绑定亚马逊、北美广电，AI + 宽带双增长。利通电子、宏景科技、协创数据、盈峰环境、智微智能、润健股份、润泽科技、奥飞数据、东阳光、东方国信。光纤 + 特种材料基石，AI 数据中心、算力网络都要用它的光纤布线，稳基建龙头。东方电气、杰瑞股份、应流股份、联德股份、中国动力、万泽股份。中际旭创、新易盛、华工科技、长芯博创、仕佳光子、光迅科技

特斯拉关停 Model S、Model X 产线，将在 2026 年 7-8 月投产 Optimus 擎天柱人形机器人，年底产能达 5-10 万台；英伟达推出 Jackson Sr 专用芯片、Isaac 机器人平台、G200P 大模型，适配人形机器人算力需求。Rocket Lab RKLB 2026 年一季度营收突破 2 亿美元，同比增长 63.5%；该赛道是机器人、无人机、自动驾驶的底层技术；英

据第三方机构测算，AI服务器用HVLP四代铜箔今年二季度月需求从590吨跳升至1300吨，可兑现供给只有600吨出头，月缺口高达666吨；PCB 超薄铜箔（UTF）批量生产，HVLP3/4 通过头部认证，良品率95%+。PCB 铜箔产能3.5 万吨 / 年，2026 年扩产，绑定国内 CCL 与 PCB 龙头。结论：HVLP4 是 AI 算力链最紧缺、最暴利的环节，供需缺口至少持续到2027 年，

全球 FPC 巨头，200G EML 核心企业。特种纤维布项目陆续投产，直接受益 AI 发展。AI 服务器 PCB 龙头，英伟达核心供应商。高端通信 PCB 龙头，800G 交换机第一。国内首家载体铜箔国产替代量产厂家，实力强。全球 PCB 营收第一，苹果、英伟达核心。综合 PCB 制造商，全球 PCB 百强。覆铜板全球第九，全球市占率约 3.3%高端 HVLP 超薄铜箔，AI 刚需。全品类 PC

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PCB全产业链材料（铜箔、钻头、树脂、覆铜板、PCB 制造、散热等）· 胜宏科技：高端 PCB 行业龙头，英伟达 PCB 核心供应商。· 中际旭创、新易盛、天孚通信：CPO 高速光模块老牌龙头。· 鼎泰高科：高端 PCB 钻头龙头，产业链 “卖铲人”· 沪电股份、鹏鼎科技、深南电路、景旺电子、东山精密。· 东材科技：国内唯一高端 PCB 树脂供应商。· 圣泉集团：高端 PCB 树脂国产替代标的。·

其中：工业富联更偏全球AI服务器代工龙头，浪潮信息更偏国内AI服务器龙头，中科曙光更偏国产算力+液冷龙头。，是全球AI服务器落地最核心的载体之一，也是英伟达等高端算力服务器的重要代工伙伴。，市占第一，液冷服务器量产和出货能力都很强，属于国内服务器绝对核心标的。液冷温控龙头，受益于AI服务器高密度散热需求，属于服务器配套核心环节。头部服务器ODM厂商，超节点AI服务器批量出货，偏服务器制造配套。最值

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事件催化：2026年6月2日Computex大会，Marvell CEO主题演讲、Nvidia黄仁勋登台对谈，强调AI光互联重要性。光迅科技、华工科技、源杰科技、新易盛、博创科技、仕佳光子、永鼎股份、长光华芯、跃岭股份。长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信、通鼎互联、永鼎股份、特发信息。中际旭创、新易盛、华工科技、光迅科技、剑桥科技、联特科技。(所提供内容仅用于学习交流，不作为股市交易依据)新易