雷递网 雷建平 11月15日

比亚迪股份有限公司（简称“比亚迪”）今日发布公告，称11月15日召开了第七届董事会第二十九次会议和第七届监事会第十三次会议，审议通过了《关于终止分拆所属子公司比亚迪半导体股份有限公司至创业板上市的议案》。

比亚迪董事会同意终止推进比亚迪半导体股份有限公司（简称“比亚迪半导体”）分拆上市事项，同意比亚迪半导体终止分拆至深圳证券交易所创业板上市并撤回相关上市申请文件。待条件成熟时，公司将择机再次启动比亚迪半导体分拆上市工作。

比亚迪称，在公司推进比亚迪半导体分拆上市期间，我国新能源汽车行业需求呈爆发式增长。根据中国乘联会数据，2022年1-9月，我国新能源乘用车国内零售387.7万辆，同比增长113.2%，预计2022年全年新能源汽车销量将达到650万辆。新能源汽车行业的高速增长态势，使得晶圆产能成为车规级功率半导体模块产能瓶颈。

比亚迪半导体为了扩大晶圆产能，在审期间已投资实施济南功率半导体产能建设项目。济南项目目前已成功投产，产能爬坡情况良好，但面对新能源汽车行业的持续增长，新增晶圆产能仍远不能满足下游需求。为尽快提升产能供给能力和自主可控能力，比亚迪半导体拟抢抓时间窗口，开展大规模晶圆产能投资建设。在济南项目基础上，进一步增加大额投资，预计对比亚迪半导体未来资产和业务结构产生较大影响。

比亚迪称，公司为加快晶圆产能建设，综合考虑行业发展情况及未来业务战略定位，统筹安排业务发展和资本运作规划，经充分谨慎的研究，决定终止推进本次分拆上市，同意比亚迪半导体终止分拆至深圳证券交易所创业板上市并撤回相关上市申请文件。公司将加快相关投资扩产，待相关投资扩产完成后且条件成熟时，公司将择机再次启动比亚迪半导体分拆上市工作。

“”终止本次分拆上市不会对公司现有生产经营活动和财务状况造成重大不利影响，也不会对公司未来发展战略造成重大不利影响。同时，公司承诺在终止所属子公司比亚迪半导体至创业板上市事项公告后的一个月内，不再筹划重大资产重组事项。

比亚迪半导体在A股的上市并不顺利，多次被中止审核。

2021年8月8日，因律师北京市天元律师事务所被中国证监会立案调查，比亚迪半导体被中止发行上市审核。2021年9月1日，北京市天元律师事务所出具复核报告，深交所随之恢复了比亚迪半导体的发行上市审核。

2022年1月底刚刚过会的比亚迪半导体上市再生波折，于2022年3月31日的审核再度被中止。

曾计划募资26.86亿

比亚迪半导体是一家半导体供应商，主要从事功率半导体、智能控制IC、智能传感器及光电半导体的研发、生产及销售，覆盖了对电、光、磁等信号的感应、处理及控制，产品市场应用前景广阔。

自成立以来，比亚迪半导体以车规级半导体为核心，同步推动工业、家电、新能源、消费电子等领域的半导体业务发展。

比亚迪半导体2021年6月29日向创业板递交招股书，计划募资26.86亿元。

其中，3.12亿用于新型功率半导体芯片产业化及升级项目、20.74亿元用于功率半导体和智能控制器件研发及产业化项目，3亿元用于补充流动资金。

9个月营收为21亿

在汽车领域，依托公司在车规级半导体研发应用的深厚积累，公司已量产IGBT、SiC器件、IPM、MCU、CMOS图像传感器、电磁传感器、LED光源及显示等产品，应用于汽车的电机驱动控制系统、整车热管理系统、车身控制系统、电池管理系统、车载影像系统、照明系统等重要领域。

招股书显示，比亚迪半导体2018年、2019年、2020年营收分别为13.4亿元、10.96亿元、14.4亿元。

比亚迪半导体的收入主要分别为功率半导体、智能控制 IC、智能传感器、光电半导体、制造及服务。

比亚迪半导体2020年来自功率半导体的收入为4.6亿元，占营收比例为32.41%；来自智能控制 IC收入为1.87亿元，占比为13.17%；

比亚迪半导体2020年来自智能传感器收入为3.23亿元，占比为22.69%；来自光电半导体收入为3.2亿元，占比为22.46%。

比亚迪半导体2018年、2019年、2020年净利分别为1亿、8511万、5863万；扣非后净利分别为3306.19万元、3027.33万元、3184.44万元。

比亚迪半导体2021年前9个月营收为21亿元，较上年同期的7.76亿元增长171.22%；净利润为3.37亿元，上年同期为亏损5080.56万元。

红杉中金小米是股东

2020年5月，比亚迪半导体获得19亿元投资，投前估值为75亿元，本轮投资者合计取得比亚迪半导体增资扩股后20.2126%股权。

投资者获得的股权

比亚迪半导体本轮投资由红杉中国、中金资本及国投创新领投，Himalaya Capital等多家投资机构参与投资。

2020年6月，比亚迪半导体再次宣布融资，总融资为8亿，引入爱思开（中国）企业管理有限公司、湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙）、招银成长叁号投资（深圳）合伙企业（有限合伙）、深圳市招银共赢股权投资合伙企业（有限合伙）、湖北省联想长江科技产业基金合伙企业（有限合伙）、深圳市松禾创业投资有限公司、碧桂园等公司。

比亚迪半导体本轮投资者按照目标公司的投前估值75亿元，本轮投资者合计将取得比亚迪半导体增资扩股后7.843129%股权。

IPO前，比亚迪股份持有比亚迪半导体72.30%股份，系控股股东。

截至2020年12月31日，王传福合计持有比亚迪股份19.00%的股份，系比亚迪股份的控股股东和实际控制人。

因此，王传福通过比亚迪股份能够间接控制公司72.30%的股份表决权，同时担任公司董事长，系比亚迪半导体的实际控制人。

王传福，1966年出生，北京有色金属研究总院硕士研究生学历，高级工程师。王传福于1992年起历任北京有色金属研究总院副主任、深圳市比格电池有限公司总经理，并于1995年2月与吕向阳共同创办比亚迪并任总经理；现任比亚迪股份董事长、执行董事兼总裁。

此外，红杉瀚辰持股为2.94%，先进制造基金持股为2.45%，红杉智辰、喜马拉雅、瀚尔清芽分别持股为1.96%；小米产业基金持股为1.72%，启鹭投资、中航凯晟、鑫迪芯、爱思开分别持股为1.47%。中电中金持股为0.88%。

中金浦成、中金启辰、伊敦传媒基金、联想产业基金、珠海镕聿分别持股为0.49%，招银成长叁号持股为0.44%，中金传化、联通中金、安创领鑫分别持股为0。29%，碧桂园创投持股为0.2%。

IPO后，比亚迪股份持股为65.07%，红杉瀚辰持股为2.65%，先进制造基金持股为2.21%，红杉智辰、喜马拉雅、瀚尔清芽分别持股为1.76%；小米产业基金持股1.55%，启鹭投资、中航凯晟、鑫迪芯、爱思开分别持股为1.32%。

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