金融市场数据

GARCH 的条件方差当作波动率

具体过程可以 关注 这个（本人已收藏）：

(65 封私信 / 84 条消息) stata如何对GARCH模型检验ARCH效应? - 知乎 (zhihu.com)https://www.zhihu.com/question/375261156/answer/2466161651

可以参考陈强《高级计量经济系及stata应用》第二版，里面stata做ARCH和GARCH的代码和例子。

具体可以关注这个视频讲解（本人已收藏）：

GARCH模型Eviews操作步骤_哔哩哔哩_bilibilihttps://www.bilibili.com/video/BV1cL4y1E79HGARCH建模 基于eviews的操作 股价金融时间序列 预测 条件异方差 ARCH 计量经济学_哔哩哔哩_bilibilihttps://www.bilibili.com/video/BV1wK411w7vp/?spm_id_from=autoNextGARCH建模 基于eviews的操作 股价金融时间序列 预测 条件异方差 ARCH 计量经济学_哔哩哔哩_bilibili

一、首先对金融市场数据进行检验

1. 第一步导入数据。在第一栏File中选择import→import from file命令，把文件夹中的Excel文档导入进Eviews，可选择需要的行与列，完成数据导入。

   

2. 第二步进行描述性统计。导入数据后，选中并打开相应的序列，点击view→Descriptive Statistics&Tests→Histogram and Stats，即可得到描述性统计量。

   

3. 第三步进行平稳性检验。打开相应的序列，点击view→Unit Root Test，在弹出的框中选择Test type为Augmented Dickey-Fuller, Test for unit root in 选择Level，Include in test equation选择Intercept，若结果原始数据非平稳，则对序列取对数差分后重新以上步骤，实现数据的平稳。注意：ADF检验的原假设是存在单位根，只要这个统计值是小于1%水平下的数字就可以极显著的拒绝原假设，认为数据平稳。即拒绝原假设才能说明序列平稳。 ADF检验的原假设为 ,即当拒绝原假设,表明序列不存在单位根,为平稳性时间序列;不拒绝原假设,表明序列存在单位根,为非平稳性时间序列。

4. 

5. 第四步进行ARCH-LM检验。在各个序列的自回归窗口（先回归）分别做以下步骤，View→Residual Diagnostics→Heteroskedasticity Tests，选择ARCH，得到结果。如果ARCH-LM统计量的概率小于0.05，则拒绝没有ARCH效应的原假设。

二、怎么得到差分序列

前边ADF检验如果原序列不平稳，一阶差分平稳，怎么得到一阶差分序列。

先利用原始数据产生一阶差分序列。

genr dx=d（x）

或者 在命令区键入：“series dx=d(x)” 再按回车键，eviews自然就帮你生成一个新的“dx”序列，即为一阶差分序列；二阶差分同样操作，“series d2x=d（dx）”。

在一阶平稳序列基础上再做回归模型。

三、怎么做garch模型

quick-estimate equation-选择ARCH回归

mean eaquation 那里填写均值方程

 四、在建完模型后怎么得到条件方差

在模型结果窗口点View,有garch graph菜单，里面有条件标准差和条件方差图可选。如果想保存条件方差序列，点prco-make Garch Variance series即可。