一、MLCC行业概况

MLCC按材料分为主要有C0G(NP0)、X7R、Y5V等，表征的是随温度变化电容值变化的特性。高端产品一般温度范围越宽，容值变化越小。

MLCC产品/市场的高低端区别

资料来源：公开资料整理

随着中国国防事业的发展，受益于海、陆、空、地部队装备更新换代和信息化程度提升的需求，以及军工市场强烈的国产化需求，中国军用高可靠MLCC市场前景十分广阔。到2020年军改“三步走”战略完成，要确保基本实现机械化，信息化进程取得重大进展，军队对装备的采购需求将迎来急速增长期，大量新型装备将迎来投产，拉动电子元器件需求同步增长。

MLCC在国防各领域应用前景广阔

资料来源：公开资料整理

二、中国MLCC行业市场现状分析

近年来，中国逐渐成为了全球最主要的电子信息产品生产基地，对各类电容器需求都在提升。中国MLCC行业市场规模逐年增长，截至2017年MLCC市场规模增长至522.8亿元，预计到2020年中国MLCC行业市场规模突破700亿元。

2013-2020年中国MLCC行业市场规模及增长

资料来源：公开资料整理

从MLCC成本结构来看，原材料占比根据产品不同，成本比重约为30%-65%，其中陶瓷粉末成本占比从20%-45%，越是高端的产品，陶瓷粉末的价值量越高，这也是为什么掌握陶瓷粉末核心技术的日本、台湾企业能够在产业链领跑的原因。

MLCC的成本结构

资料来源：公开资料整理

相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国MLCC行业市场前景预测及投资战略咨询报告》

三、多层陶瓷电容下游需求现状分析

1、智能手机领域

随着手机硬件性能持续提升(数据处理能力，摄像头，屏幕，5G等)，需要更多的被动元件来进行稳压、稳流、滤杂波，以保障终端设备的正常运作。同时，随着通信技术标准不断进步对MLCC需求飞跃式发展，预计到5G，单机MLCC用量将增加到1000个。以iPhone为例，MLCC用量由最初iPhone的177个增加到iPhoneX的1100个，预计5G版用量将达到1500个左右。

Iphone单机MLCC用量不断增长

资料来源：公开资料整理

2、汽车领域

随着传统燃油汽车向智能化发展，电控电路对MLCC需求快速增长。目前平均每车使用量约为4000只左右,随着新能源车渗透率的提升，所需MLCC数量更多，是传统燃油汽车需求量的数倍，预计未来几年车用MLCC的全球需求量年均增速将超过8%。

不同车型及子系统对应MLCC需求量预测(单位：个)

资料来源：公开资料整理

四、MLCC行业竞争格局分析

中国大陆厂商MLCC技术和规模相对落后，目前积极开拓中低端市场，产品超小型化发展。日韩系厂商起步早，凭借技术优势生产小尺寸、高电容值的产品占据第一梯队；中国台湾原厂如国巨、禾伸堂占据中低端市场并往高端突破，处于第二梯队；大陆厂商主要生产中大尺寸、低电容值的产品属于第三梯队。目前中国大陆厂商积极投建扩产，自主设计研发小尺寸MLCC，与国外厂家技术水平差距正逐步缩小，主要代表厂商有风华高科、宇阳科技、火炬电子等。

MLCC行业技术和产能分布存在较明显地域性特征

资料来源：公开资料整理

日韩厂家目前产能领先全球，新一轮扩产计划中，国内厂商有望扩展中低端市场。以村田为代表的日本企业目前每月生产约为1000亿颗MLCC，领先于其他原厂。随着MLCC市场景气度提升，被动元器件巨头陆续新增MLCC产能，未来大量高端MLCC产品投产。相较大陆，日韩、台湾地区商家更关注于高端MLCC，本轮全球扩产中，大陆厂商有望扩展中低端市场。

国际巨头陆续推出扩产计划加大公司产能

资料来源：公开资料整理

2018年中国军用MLCC市场约20亿元，市场壁垒高，竞争格局较为稳定。军用MLCC不仅对产品性能要求高，作为军工配套产品特殊性，厂商还需要取得相关的军工资质认证，包括军工质量体系认证、保密体系认证、武器装备科研生产许可等，同时每年经过现场复审，因此进入市场的企业资质壁垒较高。目前在国内军用MLCC市场参与竞争者少，拥有较为稳定市场地位的企业仅有：火炬电子、成都宏科电子、北京元六鸿远电子等少数几家，且这几家市场份额相近。

国内军用MLCC竞争格局较为稳定

资料来源：公开资料整理

华经情报网隶属于华经产业研究院，专注大中华区产业经济情报及研究，目前主要提供的产品和服务包括传统及新兴行业研究、商业计划书、可行性研究、市场调研、专题报告、定制报告等。涵盖文化体育、物流旅游、健康养老、生物医药、能源化工、装备制造、汽车电子等领域，还深入研究智慧城市、智慧生活、智慧制造、新能源、新材料、新消费、新金融、人工智能、“互联网+”等新兴领域。